巴西牛肉正式恢復輸華 

本周牛肉市場將重點關注巴西農業部長及代表團訪華的動態。經中方專家評估，巴西瘋牛病防控體系符合中方相關檢疫和衛生要求。中方同意巴西恢復對華牛肉出口。

另外，巴西也新增4家牛肉工廠獲批，且此前暫停的SIF411廠也已重新恢復輸華資質。

價格參考：烏拉圭前后腱$6900-7000，肩胛背肩$5100，牛霖/針扒$6100，大米龍$6200，小米龍$7000，80vl碎肉$3650-3700，90cl牛前$4600；阿根廷母牛6切$5200-5400，搶掠牛前$5150-5200，80vl碎肉$4000；智利母牛四分體$4850，烏拉圭四分體$4350。

 羊肉價格持續下跌 

羊肉出口業務在上周繼續下跌�！笆袌龇浅０察o，需求很少�！睒I內人士表示，上周羔羊胴體最低$4500，而進口商出價普遍在$4300-4400。

 美國市場持續活躍 

一位出口商表示，如今美國進口商更關注于加工類牛肉產品，對部位肉需求則沒有這么強烈。

現在巴西在配額外的90cl前軀FOB參考價格$4250，96cl為$4600。

烏拉圭部分出口商則選擇將配額用于更高價值的部位，例如FOB價格$7000的厚裙肉和$10500-11000的薄牛腩等。

 南共市閹牛價格上漲1美分 

本周南共市閹牛價格指數回升1美分至$3.64/kg cwt。烏拉圭市場的上漲由阿根廷和巴西的下調所抵消。

巴西市場的價格上漲$0.02，至$3.21/kg cwt。

阿根廷的價格下跌$0.06，至$4.56/kg cwt。烏拉圭則穩定在$4.15/kg cwt。

 巴西牛肉出口量在3月的第三周銳減 

可能是因為暫停輸華，巴西牛肉出口量在3月的第三周銳減。在3月的前13個工作日，巴西合計出口89,807噸，均價$4,864/噸。其中第三周僅出口22,380噸。前兩周日均出口8,428噸，而第三周驟降至日均4,476噸。

 巴西2022年牛屠宰量增長7.5%，達到近3000萬頭 

數據顯示，2022年巴西共屠宰約2980萬頭牛，較2021年增長209萬頭，增長率7.5%。

這一積極的結果是在連續兩年屠宰量下降之后出現的，且2022年每個月的屠宰量環比都有所增長。隨之而來的是去年出口量創下新高，達到199萬噸。其中，母牛屠宰量增加，年增長率19.1%。

27個州和聯邦區中，有23個屠宰量增長。增幅最大的是圣保羅州（+52.93萬頭）、南馬托格羅索州（+32.07萬頭）、米納斯吉拉斯（+22.93萬頭）。馬托格羅索州在牛屠宰量方面保持領先地位，占全國15.8%，其次是圣保羅州（11.5%）和南馬托格羅索州（11%）。

 2022年國內牛肉消費連續第三年萎縮 

盡管巴西的牛肉產量在去年有所增加，但據估計，國內牛肉消費連續第三年下降。根據數據，2022年巴西共生產797萬噸牛肉（胴體重），其中出口了286萬噸。加上7萬噸的進口量，去年預估國內消耗了518萬噸（胴體重），較2021年減少約3萬噸（-0.6%），較2019年的峰值604萬噸累計下降86萬噸。

預計2023年國內消費將停止下降。由于供應增加，國際需求更溫和，價格更具競爭力，將有利于更多產量留在國內市場。

2022年36%的牛肉產量用于出口，創下巴西的最高比例。

 肉類行業高層陪同巴西代表團訪華 

此次訪華將有102名來自不同農業企業的代表隨行總統訪華，其中包括Joesley和Wesley Batista兩位J&f集團公司（JBS控制人）的高管等。

農業代表團與農業部長Carlos Fávaro預計將從3月20日停留至30日。代表團中大多數為來自牛肉行業的代表，而此次訪問的主要目標之一是重啟巴西牛肉輸華。

而Lula總統將于3月25日啟程，并于28日在北京與中國當局正式會晤。雙方將就貿易、投資、能源轉型、氣候變化等領域進行交流探討。

 圣保羅牛價穩定，中北部地區價格上漲 

成品牛價格基本保持穩定，中北部地區由于供應不足有所上漲。在圣保羅市場預定時間稍長，大約7天，價格R$/@273。

 馬云參觀烏拉圭一家屠宰廠和農場 

阿里巴巴CEO馬云一行人前往烏拉圭參觀了一家肉類加工廠和農場，考察烏拉圭牛肉的投資可能性。

據了解，馬云參觀的屠宰廠是SOLIS（150廠），農場則是在MALDONADO地區。代表團上周五到達并于周日離開。據悉，他們主要是來考察可能的商業機會，代表團成員主要是支付業務相關。

 NATURAFRIG高管參觀烏拉圭屠宰廠 

NATURAFRIG的管理層在烏拉圭停留了幾日，考察收購屠宰廠的可能性。有傳言表示收購行為已經完成。

 二月期間閹公牛指數上漲83美元 

根據肉協的數據，二月平均價格在1491美元/頭，相對于一月上漲了5.9%（83美元），同比22年下跌了240美元。

（閹公牛指數是一頭520公斤重活牛按照54%出成率計算得到的所有產品價格總和）

閹公牛價格上漲主要由于出口商品的價格上漲以及本地價格上漲，同時內臟以及其他副產品的價格有些微降低，沒有過多影響。

二月期間，閹公牛上漲7.2%達到1110美元/頭，工業附加值相較上個月增加了8美元。組成是74% 活牛價格+26% 工業附加值。去年活牛價格占比是81%，工業附加值是19%。

 育種牛受干旱影響嚴重 

牧民已經盡量避免出售活牛，由于自身的草場受損嚴重，不少人不得不購買額外的飼料以及草種，但三月的熱浪導致他們不得不出售活牛。

育種牛受到干旱的影響嚴重，在過去兩周出現了供應增加需求減少的情況。導致育種牛和育肥牛（自年初已經上漲30%）的價格差異嚴重。小牛的價格在最近幾周也出現了壓力，育種比例從年初的1.25左右下跌到上周的1.1。

 育肥牛市場似乎已經達到新的平衡 

盡管還有牧民因為草場情況急于出售活牛，上周的降雨似乎給了大家一些信心。

另一方面，需求側似乎也不急于采購，上周有工廠表示會在未來幾天暫停屠宰，潔食團隊也已經撤離，復活節臨近，本周四的集體罷工活動導致許多工廠沒有需求。

價格變化不大，大于280kg的閹公牛胴體價格從$4.3/kg下降到$4-4.1/kg，優質的個體價格能達到$4.2/kg。

母牛方面，較重的個體價格在$3.75-3.85/kg左右，工業用母牛的價格范圍則在$3.2/kg左右，小母牛價格達到$4/kg。

預定周期也比較統一，在7-10天左右。

似乎即使在降雨之后，前幾周的價格上漲趨勢也已經過去，需求處于較低水平。

 屠宰量達到5萬頭水平 

屠宰量連續第二周回升，肉協報告顯示屠宰量達到4.9萬頭，環比上周增長1659頭，但同比減少9000頭。

閹公牛占比大約50%，周增長率4%，母牛增長17200頭（5%）。最活躍的工廠包括美麗華3廠（4212頭），439廠（4185頭），美麗華7廠（4079頭）。MF四個工廠共屠宰12102頭，美麗華三個廠共屠宰10792頭，與上周類似。三月前18天，總計屠宰達到123895頭，同比減少19%。

 美國農業部預測今年阿根廷牛肉產量將會降低 

根據美國農業部在布宜諾斯艾利斯的辦公室消息，阿根廷在經歷三年的干旱天氣后，牛肉產業格局已經被徹底改變，2023年的活牛屠宰以及牛肉產量會降低。

如果天氣在3-4月開始改善，拉尼娜氣候結束，草場就可以供養更多牛只，這也會導致更高的牛價。

較低的牛肉產量會拉低國內消耗量以及出口量。

具體的預測顯示，2023年期間總計出口量會達到78萬噸帶骨重，相對去年降低4.5萬噸。中國依然是主要的目的地，預計占比將達到75%。

阿根廷本地市場方面，預測消費達到222萬噸帶骨重，人均消耗48kg。由于較高的通脹率，本地家庭選擇減少牛肉的消費，并選擇更低價的部位。肉鋪和加工廠都表示本地市場的需求減弱。

 出口閹公牛價格穩定，中國母牛價格有修復 

出口閹公牛的價格在上周微跌之后保持穩定，優質的英國種價格在840-860比索/kg胴體重量，其他品種價格在800-820比索/kg。

母牛方面，優質品種延續上周跌勢，單價達到610-640比索/kg胴體重量。工業母牛方面則繼續上漲，前幾周累計跌幅170比索，經過兩周上漲已經回升5-10比索，目前價格達到420-485比索/kg胴體重量。

 一月期間巴西成為美國牛肉進口最大來源國 

一月美國總進口量創紀錄達到36,470萬磅（約合16.54萬噸），同比上漲3.6%，僅次于2005年6月和2020年7月的記錄。最近巴西出口美國的量明顯增長，成為美國進口牛肉的最大來源國，達到10,480萬磅（約合4.75萬噸），占比28.7%，同比增長4.8%。去年同期巴西占比美國牛肉進口量28.4%，去年2-3月期間，巴西占比超過20%，但其余月份，巴西占比不到10%。

 美國三月育肥牛存欄量同比下跌4.5% 

最近的農業部報告顯示，截止3月1日的存欄量為1164.5萬頭，同比去年下跌4.5%，是自2017年以來的最低值，2月育肥量同比下跌7.2%，并且已經是連續第六個月下跌。

報告預測下跌趨勢應該會延續到2024年，并達到2014年1038萬頭的低點附近。

 非洲豬瘟再次爆發 

今年中國的豬瘟很可能影響到豬肉產量，并會導致肉價繼續上漲。本次豬瘟的疫情起始于新年過后，案例數量急速增長，單月新增就已經超過2022年整年數量。北京以及河北主要豬肉產地的預測感染率已經達到50%。

由于較弱的需求以及較多的供給，目前豬肉價格在15元/kg左右，損失也導致養豬場在冬天減少養殖數量，也就推高了屠宰量。

疫情爆發加上存欄量減少，很可能導致未來價格上漲時候供給不足。

 中國市場需求持續，但價格上漲乏力 

盡管巴西（暫時）退出，但中國牛肉進口市場仍然活躍，且價格暫未收到沖擊�！靶枨蟪掷m存在，但進口商在價格上較為堅持�！币晃毁Q易商表示，“進口商都相信巴西市場將于三月底或四月初回歸”。

最近幾周，人民幣匯率不利于中國進口市場。2月人民幣兌美元貶值3.6%，再次接近1:7。然而在硅谷銀行危機后，從上周五，美元開始貶值，截至昨天，人民幣兌美元已回升1.3%。

價格參考：烏拉圭前后腱$6800-6900，肩胛背肩$5000，后部位$6000，小米龍$6800（較前一周下降$100），80vl碎肉$3600-3650，90cl牛前$4500；阿根廷母牛6切$5100-5200,；智利母牛四分體$4850。

 羊肉市場走低 

上周羊肉對華出口市場出現回落，行業期望價格和進口商的還價差距加大。羊胴體參考價格跌破CFR$5000，實際成交價格在$4700-4800。業內人士表示，目前中國國內市場的羔羊胴體價格約$4700，所以進口產品的價格需要進一步降低才更有競爭力。

 巴西正尋求中國的替代市場 

一位出口商表示，近幾周巴西增加了向埃及、黎巴嫩、阿聯酋、智利、烏拉圭、秘魯和新加坡等國家的出口銷售，試圖尋求中國的替代市場。

 南共市的肉牛價格穩定 

本周南共市閹牛價格指數穩定在至$3.63/kg cwt。烏拉圭市場的上漲由阿根廷和巴西的下調所抵消。

巴西市場的雷亞爾價格有所上漲，但被雷亞爾1.2%的貶值所抵消。肥牛的美元價格下跌$0.01，至$3.19/kg cwt。

阿根廷的價格下跌$0.11，至$4.62/kg cwt。烏拉圭則上漲$0.10，至$4.15/kg cwt。

 3月初巴西出口勢頭良好 

盡管對華出口暫停，但3月初巴西出口勢頭良好。SECEX報告稱，3月的前8個工作日內，共出口67,427噸，日均出口8,428噸，同比增長10%，環比增長22%。目前為止，3月出口均價$4870/噸，略高于2月出口的平均水平。

 Fávaro期望提前訪問中國以加速牛肉市場開放進程 

巴西農業部長Carlos Fávaro上周表示，他打算在總統Lula出訪前提前抵達中國，以加速推進牛肉市場的重新開放。

他表示，巴西政府已經向中國有關部門提供了關于該瘋牛病病例的所有相關信息，目前正在等待中方的評估結果。

 成品牛價格穩定 

目前巴西成品牛市場交易量有限。大多數地區的價格相比上周保持穩定，少數州（馬托格羅索州和南馬托格羅索州）小幅上漲。

草料條件總體良好，供應商暫未急于出售，多在等待中國市場的重新開放。

 2022-2023年期間存欄量上漲 

由于屠宰量的極速下降以及上次產犢情況良好，很可能改變23年的存欄量情況。在21-22年存欄量減少后，牛群初步的恢復數量在20萬頭左右。

21/22年期間，由于創紀錄的屠宰量（270萬頭），牛群數量下跌37.3萬頭，達到1154萬頭。22/23年度已經過去2/3，所有的跡象都顯示屠宰量將下滑至220萬頭（減少50萬頭）。

另外，疊加上一個產犢季節的情況（去年懷孕率達到80%，達到歷史最高），今年底的牛犢數量肯定大于280萬頭。

盡管干旱導致的死亡率增加，牛群的數量依舊會較去年增加20萬頭左右，達到1170-1180萬頭。

不過這樣的增長很可能無法持續，2023年的產犢情況（對應2024年中牛犢數量）會受到干旱的顯著影響，斷奶階段的牲畜數量會下降至260萬頭。再考慮到國際牛肉的需求增加，屠宰量也會依舊保持在高位。

 部分屠宰廠決定暫停屠宰2-3周時間 

至少兩家工廠決定在未來2-3周期間停止屠宰，包括344 – San Jacinto，此次暫停有提前計劃，為工人提供休假時間。

另外，379也表示會在三月的最后一個星期停止屠宰，但具體的時長仍然待定，可能是2-3周，期間會維持少量屠宰供應國內市場以及羊肉生產。

MF集團和美麗華集團方面，暫時沒有停止屠宰的計劃，310方面則表示在考慮中。

 牛價分歧較大 

育肥牛市場的價格分歧較大，最優質的個體由于數量稀少價格高昂，與質量一般的個體單價會有40美分的差距。

市場兩極化情況明顯，優質閹公牛報價在4.15美元/胴體重量，對于大于280kg的胴體價格則可能上浮5-15美分/千克，其他質量要求不高的工廠報價在3.9美元/千克。

母牛的情況也較為類似，優質單體價格在3.8-3.85美元/kg，一般的價格則為3.6美元/kg。預定方面也有區別，常規的預定一般提前兩周，對于質量有要求的則縮短至5-7天。

天氣預報顯示今天到周五都有雨水，降水量可能達到15-50毫米，這場雨也很可能結束困擾烏拉圭已久的干旱。這樣以來可能導致活牛供給的量繼續減少，但潔食團隊離開、歐洲冰鮮價格降低，中國承接能力減弱，種種因素加起來，價格繼續上漲的可能性不大。

 屠宰量在連續三周下跌后反彈 

上周屠宰量回升2000頭，終結了連續三周的下跌。烏拉圭肉協數據顯示總屠宰量為47347頭，環比前一周增加2174頭（+4.8%），但仍然比去年同比減少9%。

增加的屠宰量主要是小母牛部分（+21% 達到6605頭）以及閹公牛（+5% 達到23301頭），母牛則保持前幾周的水平（16381頭）。

主要的活躍工廠為美麗華7廠（4099頭），379廠（4061頭），MF 12廠 3656頭，MF總共四個工廠屠宰了11913頭，環比上周減少了1000頭，美麗華則上漲了1000頭達到10853頭。

3月前11天總計屠宰74865頭，同比減少20.1%。

 干旱導致牛只運輸增加，運輸活動達到近6年來最高 

與破紀錄的屠宰量相呼應的是牛只的運輸活動也到達近六年來的最高水平：超過550萬頭，比去年同期增加75萬頭，這也是對于干旱導致的草場變化做出的反應。

一般來講，運輸活動增加對應銷售量的增加，牛犢的運輸在2月期間達到924,860頭，環比增加55%，同比增加22%。截止目前，今年牛犢的交易量已經達到152.15萬頭，同比增加27%。

類似的情況也出現在母牛的交易中，在前兩個月中，超過45萬頭母牛被移動（可能繼續生育或者育肥），同比去年增加12%，屠宰數量也較為類似，達到44.5萬頭，同比增加25%。目前干旱導致的草場減少也直接導致母牛被提前屠宰。

 出口閹公牛的價格降低 

最優質的閹公牛價格在連續上漲50%之后出現了回調，目前英國雜交種價格在840-860比索/KG胴體重量，其他品種價格下滑20比索達到800-820比索/KG胴體重量。

優質母牛價格下跌30-40比索/kg 胴體重量，報價達到610-650比索/kg，中國用的母牛價格則急速下跌，前兩周已經下跌70比索，這周更是下跌100-120比索達到410-480比索/kg胴體重量。

 美國牛肉出口一月下跌16% 

美國一月期間出口肉類總計下跌15.7%，達到100,942噸，總金額達到7.02億美元（下跌32%），盡管2022年期間的牛肉出口量創了記錄，但年末兩個月已經顯出疲態。

一月降幅最大的出口目的地是韓國，同比降低36.8%，2022年下半年美元對韓元急速升值但在10月以后趨于平緩。22年期間去往韓國的牛肉增加了3.2%，創下了新的記錄，目前韓國占美國出口目的地占比22.8%，以略微的差距遜于日本占據第二位。

 育肥牛價格穩定 

育肥牛期貨走跌走勢導致現貨交易量減少，北部交易所的活牛成交價格在165美元/cwt，胴體價格265美元/cwt，與上周持平。南部價格差異不大。

 牛肉進口價格上漲 

 澳大利亞牛肉出口增量可能低于預期 

經歷了2021年2022年期間的低谷后，澳大利亞的牛肉產業預計會在2023年期間重建牛群，并恢復牛肉產量。

隨著母牛屠宰量的增加，整體的屠宰量以及牛肉產量都會在2023年期間增加。

自從2020年初的一場雨結束旱季后，幾乎所有的牧場已經連續三個季度獲得良好的草料供給。但是天氣預報顯示，未來幾個月澳大利亞整體的降雨可能會遠低于平均水平。如果屬實，牧民可能會提前結束擴張牛群的計劃，將牛只送宰。

 新西蘭牛群預計在2023年期間繼續減少 

自從在2016年達到巔峰后，新西蘭國內的牛群數量一直在緩慢下跌，2023年預計也會持續該趨勢，主要原因當地的氮流失、碳排放政策等原因，導致畜牧用地被轉換為林業用地。成年牛的屠宰量會有些微降低，牛犢的屠宰量則會增加。

整體的牛肉產量和出口預計也會出現一些下跌，但考慮到疫情結束后的消費恢復，特別是美國和中國的需求，出口的下跌幅度應該不大。

 日本今年牛肉進口量預計減少 

由于日元貶值以及通貨膨脹的影響，美國農業部預測2023年期間日本的進口量將會減少，2022年末較大庫存量也是原因之一。

 中國市場持續穩定，靜待巴西恢復出口 

上周中國市場未出現較大變化。巴西瘋牛病確認非典型性的新聞并未實質性地改變市場預期。大部分認為隨著本月底盧拉到訪中國，巴西的牛肉將重新開放。

中國在烏拉圭和阿根廷的需求“稍顯活躍”，但價格變化不大，除某些特定部位有$100左右的漲幅，價格持續穩定。

價格參考：烏拉圭前后腱$6800-6900，肩胛背肩$5000，后部位$6000-6100，小米龍$6900，肋排$5600-5700；智利母牛四分體$4950。

羊肉市場則需求強勁，9-24kg羔羊胴體$5100-5200。

 美國市場保持堅挺 

一位烏拉圭出口商強調，近期美國進口市場活躍且價格漲幅明顯。95CL前軀FOB參考價格$5700，90CL則$5400。據悉，上周巴西已完成了美國對第三國配額的70%，預計將在本月底之前用完其所有免稅配額。

 巴西瘋牛病對成品牛市場的影響很快消退 

活牛市場很快回歸穩定。本周南共市閹牛價格指數回升$0.02，至$3.63/kg cwt。

上漲趨勢主要出現在阿根廷和烏拉圭。阿根廷出口閹牛價格上漲$0.02，至$4.73/kg cwt；而烏拉圭回升至$4.05/kg cwt；巴西在穩定在$3.20/kg cwt。

 巴西出口商希望于本月底重返中國市場 

巴西肉類出口商協會（Abiec）稱，盧拉總統計劃于本月28日訪華，預計巴西牛肉將于3月底恢復對華出口。

據悉，由于帕拉州的確診病例，巴西以暫停向四個國家出口牛肉：中國、泰國、伊朗和約旦，而俄羅斯也對帕拉州的工廠采取了相應的出口限制。

 出口均價止跌 

2月巴西牛肉出口量下降，但均價已止跌。據悉，2月巴西共出口126,450噸，均價為每噸$4855，環比下降3.3萬噸，但均價回升0.3%。

 2月對華牛肉出口減少2.7萬噸 

在20日帕拉州瘋牛病事件曝光后，主要出口商均暫停了對華出口，這對2月的出口量影響巨大。數據顯示，2月巴西對華出口71,697噸，較1月減少了27,000噸，是自2022年1月以來的最低月輸華量。但均價回升$55，達每噸$4944，結束了連續7個月的下降。

美國是巴西牛肉出口的第二大主要目的地，2月出口美國11,415噸，1-2月累計23,575噸。

 美國農業部預測2023年巴西牛肉出口將增長3.9% 

美國農業部于本周發布的2023年最新行業預測中表示，由于牛肉出口需求增加和國內消費復蘇，預計2023年巴西的牛屠宰量將增長2.8%。但行業也可能面臨高生產成本、潛在干旱等挑戰。

牛肉產量預計將增長2.1%至1060萬噸（胴體重），其中28%將用于出口，出口量預計達到301.2萬噸（胴體重）。意味著將較2022年增長3.9%（增長11.4萬噸胴體重）。

 巴西獲批對墨西哥牛肉出口資格 

從本周開始，巴西牛肉可出口至墨西哥。據悉共34家出口商獲得其出口資質。

其中，圣卡塔琳娜州為非免疫無口蹄疫區，該州可出口帶骨和去骨的冰鮮和冷凍產品。而其他主要出口州為免疫無口蹄疫地區，可出口去骨產品。

 成品牛價格穩定 

本周巴西成品牛價格的下行壓力已減弱。由于帕拉州瘋牛病例已確診為非典型，且市場預期對華出口將在幾周內得到恢復。

成品牛價格在上周基本穩定，除少數州（馬托格羅索州和南馬托格羅索州）出現小幅下跌。

 2月期間出口中國的金額上漲5% 

按照海關數據顯示，2月烏拉圭出口到中國的量和均價都有提升，總計18073噸，均價4821美元/噸。往中國的去骨牛肉單價上漲了4.3% 達到5048美元/噸，帶骨牛肉上漲了8.3%達到4268美元/噸。

 481配額 

海關數據顯示，2月期間總計出口2955噸冰鮮牛肉，荷蘭依然是最大的目的地（2079噸）。

2023年的前兩個月，去往歐洲的牛肉出口量與22年保持一致，但結構上冷凍牛肉的占比加大，達到1794噸。

 活牛出口商開始收購小牛和閹公牛 

活牛出口市場目前的操作較為流暢，對小牛以及閹公牛的需求加大，據消息稱，140-200KG的未閹割小牛價格在2-2.45美元/KG。另外今年第二波400kg左右的閹公牛開始采購，價格在1.9-2美元/KG之間。

 Lorsinal已經完成其37%的債務支付，預計會在4月初開始重啟屠宰 

lorsinal的中國股東已經在上周五完成所有債務的清理以及頭款的支付，第一筆付款（250萬美元）相當于整體債務（670萬美元）的37%。

目前商談的付款計劃是在未來六個月內分期完成債務清償，具體方案會按照債主情況調整。

如果一切正常，lorsinal預計將會在今年四月重啟屠宰。（該工廠在22年期間屠宰了6.2萬頭牛，占烏拉圭整體的2.6%）。

 育肥牛市場堅挺，同時提前出欄的牛只供給增加 

育肥牛的需求依舊堅挺，特別是優質單體和品種，但同時供給也偏少。烏拉圭的草場情況持續退化，導致受到影響的牧民主動尋求減少存欄數量。

在這種情況下，價格的分化也繼續加大。特種優質的閹公牛單價在4.05美元/胴體重量，體重稍輕的閹公牛價格在3.9-4美元之間。母牛的價格分化也較大，優質母牛的單價在3.75，小母牛單價3.85左右。

要求不高的加工廠預定周期加長達到8-10天，但優質閹公牛的預定周期在5-7天。

未來的天氣預測不會下雨，仍舊以干旱天氣為主，草場的退化還將持續。下雨的地區牧民則會繼續持有牛只育肥尋求更高定價。

 屠宰量連續三周下跌

按照INAC的信息，截止上周五，總計屠宰45173頭，環比減少881頭，但相比今年峰值減少7000頭，同比減少12000頭。

屠宰結構也出現了變化，閹公牛的占比變低（減少4503頭），同時母牛的占比增加（5124-16344頭）。

主要的屠宰工廠包括MF12廠（5226頭）， 美麗華7廠（3887頭）， 379廠（3704頭）。

2月期間，總計屠宰20萬頭，同比減少11904頭，今年累計屠宰38萬頭，同比減少18.2%。

 臨時數據顯示，2月日均屠宰量下滑 

盡管2月的官方屠宰數據還未公布，檢疫局的運輸數據顯示2月的屠宰量非常高，日均屠宰量6萬頭，比一月5.5萬頭更多。

據相關分析師的意見，3月的屠宰量會依舊保持在高位。

 育肥場開始扭虧為盈，為481配額做準備 

由于架子牛/育肥牛價格比例的變化，育肥場開始盈利，收回一些去年的虧損，1月期間，育肥場已經達到其容量的63.1%幾乎比上個月多了2個點。

對于481配額，總共有13萬頭育肥中，同比去年增長了16.8%預計可以滿足配額需求的65%。

 活牛價格方面，出口閹公牛繼續上漲趨勢 

漲幅15-20比索/kg，今年的漲幅已經達到50%，育肥的英國雜交種價格在840-870比索/KG，其他品種價格在820-840比索/kg。

母牛方面，價格分化較大，普通母牛價格在650-680比索/kg，工業母牛的價格在上周下跌30比索的基礎上又跌價50比索，達到530-580比索/kg。

 育肥牛價格繼續上漲 

上周育肥牛的交易熱情明顯高漲，各個地區的價格也達到高點。北部的活牛價格在165-167美元/CWT活體重量。南部的價格也活躍在165美元/CWT。

 進口牛肉需求旺盛 

與上周相比，美國進口牛肉的價格較為堅挺，國產和進口的精瘦部位價格受到需求的支撐。貿易方面較為緩慢，與新西蘭的交易仍然受到Gabrielle臺風后果的影響。

 2023年歐洲牛肉需求預計將恢復到新冠疫情以前的水平 

高企的能源價格和環境限制導致歐洲的牧民減少存欄。歐盟整體的農業政策并未顧及到不斷減少的牛肉產量。

由于本地的產量減少，預計進口量會在2023年恢復至新冠前的水平，美國農業部上調了歐美今年的進口預期達到42萬噸胴體重量。

豬肉方面，成本上漲導致本地和出口的需求減弱，各種不利因素疊加導致22年豬的存欄量銳減，導致今年的產量預期下降，活畜供給的減少也會使得產業調整，23年的出口預計會與16-19年類似。

 聯合國糧農組織肉類價格指數2月繼續小幅下探 

2月平均為112.0點，環比僅微跌（0.1點，0.1%），同比上漲1.9點（1.7%）。2月，國際禽肉價格連續第八個月下跌，盡管一些主要生產國禽流感疫情暴發，但全球供應仍可充分滿足疲軟的進口需求。相比之下，由于市場擔憂歐洲內需走強會導致出欄生豬供應不足，國際豬肉價格上漲。牛肉價格止住了自2022年6月以來的跌勢，本月保持平穩，主要受進口采購增加的支撐，尤其是來自北亞的采購，推動全球牛肉供需達到相對平衡的狀態。國際羊肉價格也基本穩定，因為全球需求足以消化澳大利亞供應的增量。

 歐盟2022年豬肉出口減少15% 

數據顯示，2022年歐盟豬肉出口下降15%，主要是對華出口減少。2022年歐盟出口約525萬噸，較2021年減少95.7萬噸。其中對華出口103萬噸，同比下降40.1%，主要由于本地產量增加。

 澳大利亞：2月牛肉出口有所增長，但仍處于歷史低位 

2月澳大利亞牛肉出口70,379噸，環比和同比均穩步增長，但月出口量仍遠低于5年平均水平7.53萬噸。數據顯示，屠宰活動2月有所增長，達到兩年半以來最大周屠宰量。另外輸華量也有所增加，達12,578噸，環比同比均增長19%。

 美國農業部下調2023年中國牛肉進口預期 

由于巴西于2月自主暫停對華牛肉出口，美國農業部將2023年中國牛肉進口預期從352.5萬噸胴體重下調至340萬噸胴體重。另外牛肉進口也可能會受到去年過剩庫存的影響。

隨著COVID限制的取消，預計2023年中國對進口牛肉產品的需求將增強，本國牛肉產量也將增長3%至740萬噸。牛肉消費量預計將達到1080萬噸，較去年有所增長。如果巴西牛肉出口禁令持續，牛肉價格將會走高，或將部分影響今年的牛肉消費。

另外，HRI行業的需求將逐步恢復，且中國政府會制定相應的經濟促進政策，預計這將支持今年的消費增長，包括牛肉消費。

 中國牛肉進口量遠低于其需求 

根據美國農業部預測，今年中國牛肉進口量將達340萬胴體重，月均22萬噸。但今年年初的進口量明顯不足。

中國75%以上牛肉進口來自于南方共同市場，因此每月需達到16.5萬噸以上啟運重量。去年11月至今年1月，南共市月均輸華15.5萬噸，且在今年2月大幅下降，預計12.8萬噸左右，較中國每月進口需求量少3.7萬噸。

目前中國市場認為，市場仍在消化去年下半年囤積的高庫存，因為過去4個月的到港量無法滿足預期需求。

根據南方共同市場2022年5-10月的出口量及中國的進口需求，目前進口“過�！绷考s為11.6萬噸。而在過去四個月中，與中國今年的需求預期相比，南方共同市場的出口累計逆差約6.8萬噸。

隨著巴西2月底退出中國市場，3月的需求缺口預計將超過5萬噸，因此去年下半年過剩的庫存可能將很快消化。

 巴西牛肉暫停出口后，中國市場反應謹慎 

巴西在確認帕拉州瘋牛病例后自主暫停對華出口。一位貿易商表示，自上周五以來，中國批發市場牛肉價格已有所回落�！笆袌稣J為巴西將在短期內恢復出口，巴西政府也持相同觀點�！�

MIG分析師則表示，“這也許將對市場供應的穩定性帶來挑戰。進口商會在國內迅速提價”，但考慮到“現需求仍較低迷，市場很難接受過高的價格”。

阿根廷六切現報價超過$5500，但進口商可接受的價格在$5200-5300。中國市場也恢復了對羊肉的強勁需求，烏拉圭24kg以下羊胴體成交價格在$5050-5100。

巴西方面已官方宣布，世衛組織復檢該病例后確認為非典型孤立病例，現正與中方有關部門積極溝通，等待中方進行評估。

 美國對加工類牛肉需求上升 

美國市場現對加工類牛肉產品需求持續增加。一位烏拉圭出口商表示現美國本地和進口市場的瘦肉價格都在上漲。

 巴西瘋牛病事件拉低南共市活牛價格 

在確認非典型瘋牛病病例后，巴西從上周四開始自主暫停輸華，拉低了巴西待宰牛只的價格。本周南共市閹牛價格指數經歷4周上漲后，本周下跌$0.08，至$3.61/kg cwt。

巴西在受到瘋牛病的沖擊后，市場尚未完全穩定，但價格呈下降趨勢。主要州的平均價格下降了$0.10，至$3.20/kg cwt。

阿根廷在今年第二周到上周，價格大幅拉漲38%，現趨于穩定。本周比索價格不變，而美元價格下跌$0.90，至$4.32/kg cwt。

烏拉圭用于出口的閹牛價格較少，價格持續恢復至$3.90-4.00/kg cwt。

 巴方希望與中國重新修訂衛生協議 

巴西農業和畜牧業部長Carlos Fávaro在接受Canal Rural采訪時表示，希望與中國重新修訂衛生協議。

根據兩國之間的衛生協議，由于確認牛海綿狀腦病 (BSE) 病例，上周四巴西自主暫停出口。該行業的一些實體批評了兩國于 2015 年簽署的現行協議，該協議規定，即使在確認非典型病例的情況下，由于動物高齡的自發性疾病，也應暫停出口。

目前復檢確認該病例為非典型瘋牛病，更有利于巴西牛肉出口的恢復。

 Minerva和Marfrig計劃將部分中國訂單轉移至阿根廷烏拉圭工廠以滿足市場需求 

 暫停中國市場的出口后，市場仍未穩定 

成品牛市場仍在穩定中，出口商減少了生產并降低了采購價格。數據顯示，巴西部分地區的市場尚未形成，而其他地區的擬議價格本周下降了5%左右。而“中國�！钡囊鐑r則暫時被擱置。據分析師表示，該國北部地區的下行壓力更大。而在圣保羅，一些服務本地市場的工廠則被迫提高價格以確保牛源。

 價格飆升，產品分歧加大 

低供給和國際市場的改善預期均對活牛價格上漲起到了非常積極的作用，但同類產品的價格差距很大，達到了30美分，閹公牛價格在3.7-4美元/胴體重量不等，較重的胴體單價也較高，特別是大于270kg產品。但是對于要求不這么高的工廠則出價較低。

對于母牛，情況也較為類似，價格區間在3.4-3.6美元/胴體重量。

購牛周期目前在一周左右。

由于低供給的預期仍然沒有變化，價格也應該會繼續保持這個水平，直至干旱導致的母牛懷孕率低下情況可以得到改善。

 屠宰量在兩周內減少6000頭 

按照肉協的數據，19-25號期間的屠宰量為4.6萬頭，環比上周的4.9萬頭減少了3000頭，比再上一周減少了6000頭。

屠宰的品類方面，閹公牛上漲了800頭 達到2.68萬頭（環比上漲2.9%），母牛的屠宰量下跌了24%（減少了3500頭）。小母牛方面則減少了500頭（環比減少6.6%）。

379工廠屠宰5081頭，Marfrig-Tacuarembo（12廠）4229頭，美麗華-pul（7廠）4010頭，美麗華-carrasco（3廠）3645頭。

2月前25天總計屠宰量為18.36萬頭，同比下跌7.5%。2023年累計屠宰33.43萬頭，同比減少18%。

 一月出口量達到近40年來同期新高 

2023年1月冰鮮和冷凍牛肉總計出口5萬噸，環比上漲3.5%，同比上漲30.9%。

金額方面，一月的出口額達到了2.06億美元，環比增長7.9%，同比下跌4.1%。

根據valor carne主編的觀點，阿根廷2023年1月的出口量是近40年以來的最高值，只有2021年的數量比較接近（當時政府還未限制牛肉出口）。

 3/4的出口量流入中國 

中國仍然是阿根廷的主要出口目的地，占比高達74.8%，總計3萬噸去骨牛肉和7431噸帶骨牛肉。

 隨著價格上漲，冰鮮牛肉的量有所回升 

隨著國際牛肉價格的上漲，冰鮮牛肉的量達到了8700噸，環比上漲了23.7%，同比增長68.8%，金額方面，環比同比分別上漲了20.5%和45.7%

冰鮮牛肉的主要出口目的地是歐洲、智利和以色列，分別為3360噸，2027噸和1961噸。

 閹公牛的價格停止上漲、母牛價格下跌 

在一個月內暴力拉漲38%后，出口用的閹公牛停止了上漲，可能的原因是希爾頓部位價格的止漲。英國品種的閹公牛價格保持在820-855比索/KG胴體重量之間，其他雜交品種價格也較為穩定，保持在800-835比索/KG胴體重量之間。母牛的價格則開始下跌，優質和特殊母牛價格下跌20比索，達到660-675比索/KG胴體重量。工業母牛價格跌幅更大，達到570-620比索/KG胴體重量，相較上周下跌30比索。

 育肥牛存欄量降低4% 

上周五美國農業部報告的育肥牛存欄量達到1170萬頭，同比下跌4%

干旱對美國加拿大的影響可能較大，2/3的牛只都受到干旱的影響，加上價格仍然較高，導致了牧民主動減少存欄量。

根據農業部2022年的報告，美國農場的數量和平均面積都有減少。

 澳洲屠宰量的一半均為谷飼牛 

2022年度，育肥環節成為澳大利亞牛肉供應鏈的主要組成部分，提供了47%的屠宰量。

目前育肥場存欄量的比例繼續呈上升趨勢，預計2023年的育肥牛供給會較為充足。